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中小企业集合债
中小企业集合债

适用对象

  符合国家产业政策,资质优良的创新型中小企业。

产品介绍

  中小企业集合债券是运用信用增级的原理,通过政府组织协调,以多个中小企业所构成的集合为发债主体,发行企业各自确定债券发行额度分别负债,采用集统一的债券名称,统收统付,以发行额度向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。

产品特点

  1、发行主体宽:三个以上的中小企业集合起来,采用统一的债务融资工具名称,通过统一的担保;

  2、信用要求低:由于中小企业的信用等级在集合之后会有所提升,所以从单个企业角度出发,发集合债券对单个企业的信用要求较低;

  3、发行成本低:远低于发行股票融资的成本,略低于同期限商业银行贷款利率;

  4、企业规模小:参与企业均为中小型企业,相对规模较小。

办理条件

  1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元;

  2、累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%

  3、最近三年平均可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息;

  4、筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向,所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的,应符合固定资产投资项目资本金制度的要求,原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权(股权)的,比照该比例执行。用于调整债务结构的,不受该比例限制,但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的,不超过发债总额的20%

  5、债券的利率由企业根据市场情况确定,但不得超过国务院限定的利率水平;

  6、已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态;

  7、最近三年没有重大违法违规行为;

  8、提供具有证券从业资格的会计师事务所审计的最近三年(连审)的财务报告。